资金面持续改善，投资者信心回升！华宝基金科技ETF（515000）单日获资金净流入1093.36万元，近五日净流入5501.04万元 ，上一交易日亦单日吸金4682.14万元。
数据显示，华宝基金科技ETF（515000）连续2日获资金净流入 ，合计金额5775.50万元 。截至2026年8月18日 。
算力 *** 加速升级 ，光通信产业链迎机遇
工信部提出，到2028年城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于75%。与此同时 ，2025年1-5月计算机通信电子设备制造业利润同比增长103.9% 。机构调研热点聚焦电子计算机及光通信领域 ，市场关注度持续升温 。
CPO量产路线现分歧 ，光互连长期趋势不改
万联证券指出 ，当前市场围绕CPO（共封装光学）量产节奏存在分歧。有机构报告指出，受连接良率及集成难度等因素影响，CPO规模化量产时间或将延迟；但行业观点认为 ，CPO从规模部署走向规模化量产仍面临多方面综合验证 ，这并不改变光互连升级的长期趋势 。短期来看，高速可插拔光模块、NPO（近封装光学）、测试设备等环节需求增长的确定性较强 。
数据中心扩张加速 ，光连接基础设施受益
近期，数据中心基础设施扩张加速 ，相关企业获大额订单支持。随着百万卡级或GW级AI工厂建设推进 ，底层光连接基础设施有望充分受益 。具备高密度光纤 、光缆和光连接器技术优势的环节，需求将随之增长 。
政策加码算力 *** ，高速传输 *** 建设提速
工信部发布《“人工智能 + 信息通信”创新发展实施意见》，聚焦于进一步加强算力 *** 基础设施环节建设 ，明确提出加快建设400Gbps/800Gbps等骨干传输 *** 。随着AI应用从模型训练向推理和产业落地延伸 ，算力资源跨区域调度 、低时延接入和高质量数据传输的需求及重要性进一步提升，数据中心建设及布局高速传输 *** 等环节有望受益 。
中长期视角：把握AI与空地一体化机遇
从中长期视角看 ，可重点关注AI算力产业链和空地一体化的发展机遇 。相关领域的政策支持与产业需求共振 ，有望为相关投资带来长期增长空间。
科技ETF华宝（515000）布局电子、通信 、计算机等热门赛道 ，前前十 成份股分别为中际旭创 、北方华创、兆易创新 、中微公司 、海光信息、澜起科技 、恒瑞医药 、生益科技、天孚通信 、三环集团 ，合计权重为49.77%。
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